O nome Paraty é sinônimo de cachaça de boa qualidade. O Festival da Cachaça, qua acontece sempre no mês de agosto é prova disso, sendo um dos eventos mais concorridos do ano.  

Hoje o município conta com 7 alambiques que possuem o selo de Indicação Geográfica. Este selo confere às cachaças de Paraty a garantia de procedência e o controle de qualidade.

Muitos alambiques estão abertos à visitação onde se pode conhecer o processo tradicional de fabricação e, claro, fazer uma saborosa degustação.